Svetlozar Rachev,
Christian Menn,
Frank Fabozzi
Fat-tailed and skewed asset return distributions
Implications for risk management, portfolio selection, and option pricing
Gebonden Engels 2005 9780471718864Levertijd ± 8 werkdagen
Gratis verzonden
Samenvatting
Terwijl de mainstream financiële theorieën en toepassingen veronderstellen dat de activawinst normaal wordt verdeeld, anders dan het overweldigende empirische bewijsmateriaal toont. Maar toch slagen vele beroeps er niet in om de statistische modellen te waarderen die dit empirische bewijsmateriaal in overweging neemt.
De auteurs begrijpen dit dilemma en met 'Fat-tailed and skewed asset return distributions' wordt u een minder technische blik geboden hoe portefeuilleselectie, risicomanagement en optieprijs modellering ondernomen zou en kunnen worden, wanneer de veronderstelling van een niet normale distributie voor activawinst wordt overtreden.
Trefwoorden
Specificaties
ISBN13:9780471718864
Taal:Engels
Bindwijze:gebonden
Aantal pagina's:368
Uitgever:John Wiley & Sons
Hoofdrubriek:Personal finance
Lezersrecensies
Wees de eerste die een lezersrecensie schrijft!
Inhoudsopgave
Preface
About the Authors
1. Introduction
Part 1: Probability and Statistics
2. Discrete Probability Distributions
3. Continuous Probability Distributions
4. Describing a Probability Distribution Function: Statistical Moments and Quantiles
5. Joint Probability Distributions
6. Copulas
7. Stable Distributions
8. Estimation Methodologies
Part 2: Stochastic Processes
9. Stochastic Processes in Discrete Time and Time Series Analysis
10. Stochastic Processes in Continuous Time
Part 3: Portfolio Selection
11. Equity and Bond Return Distributions
12. Risk Measures and Portfolio Selection
13. Risk Measures in Portfolio Optimization and Performance Measures
Part 4: Risk Management
14. Market Risk
15. Credit Risk
16. Operational Risk
Part 5: Option Pricing
17. Introduction to Option Pricing and the Binomial Model
18. Black-Scholes Option Pricing Model
19. Extension of the Black-Scholes Model and Alternative Approaches
Index
About the Authors
1. Introduction
Part 1: Probability and Statistics
2. Discrete Probability Distributions
3. Continuous Probability Distributions
4. Describing a Probability Distribution Function: Statistical Moments and Quantiles
5. Joint Probability Distributions
6. Copulas
7. Stable Distributions
8. Estimation Methodologies
Part 2: Stochastic Processes
9. Stochastic Processes in Discrete Time and Time Series Analysis
10. Stochastic Processes in Continuous Time
Part 3: Portfolio Selection
11. Equity and Bond Return Distributions
12. Risk Measures and Portfolio Selection
13. Risk Measures in Portfolio Optimization and Performance Measures
Part 4: Risk Management
14. Market Risk
15. Credit Risk
16. Operational Risk
Part 5: Option Pricing
17. Introduction to Option Pricing and the Binomial Model
18. Black-Scholes Option Pricing Model
19. Extension of the Black-Scholes Model and Alternative Approaches
Index
Rubrieken
- advisering
- algemeen management
- coaching en trainen
- communicatie en media
- economie
- financieel management
- inkoop en logistiek
- internet en social media
- it-management / ict
- juridisch
- leiderschap
- marketing
- mens en maatschappij
- non-profit
- ondernemen
- organisatiekunde
- personal finance
- personeelsmanagement
- persoonlijke effectiviteit
- projectmanagement
- psychologie
- reclame en verkoop
- strategisch management
- verandermanagement
- werk en loopbaan
