Marktrisiko und Eigenkapital

A. Strukturwandel auf den Finanzmärkten und Neuausrichtung der Bankenaufsicht.- B. Bankenaufsicht in der Bundesrepublik Deutschland.- 1. Entstehung und Entwicklung.- 1.1 Geschichte der deutschen Bankenaufsicht.- 1.2 Von der Ersten bis zur Sechsten KWG-Novelle.- 2. Aufbau, Organisation und Konzeption.- 2.1 Ziel der Bankenaufsicht.- 2.2 Organisation der Bankenaufsicht.- 2.2.1 Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen.- 2.2.2 Deutsche Bundesbank.- 2.2.3 Bundesregierung.- 2.2.4 Interessenverbände.- 2.3 Instrumente der Bankenaufsicht.- C. Eigenkapitalgrundsatz I.- 1. Eigenmittelunterlegung von Kredit- oder Adressenausfallrisiken.- 2. Definition des haftenden Eigenkapitals.- 2.1 Kernkapital.- 2.1.1 Sonderposten für allgemeine Bankrisiken.- 2.1.2 Nachgewiesene Zwischengewinne/Zwischenverluste.- 2.1.3 Immaterielle Vermögensgegenstände.- 2.2 Ergänzungskapital.- 2.2.1 Vorsorgereserven (§ 340f HGB).- 2.2.2 Nicht realisierte Reserven.- 2.2.3 Rücklagen gemäß § 6b EStG.- 2.2.4 Genußrechtskapital.- 2.2.5 Nachrangige Verbindlichkeiten.- 2.2.6 Abzugsposten.- 3. Bilanzwirksame Geschäfte.- 3.1 Anrechnungspflichtige Geschäfte und Bestände.- 3.2 Bonitätsgewichtung.- 3.2.1 Präferenzzonenregelung.- 3.2.2 Berücksichtigung von Sicherheiten.- 3.2.3 Bonitätsklassen.- 3.2.3.1 100prozentige Adressengewichtung.- 3.2.3.2 70prozentige Adressengewichtung.- 3.2.3.3 50prozentige Adressengewichtung.- 3.2.3.4 20prozentige Adressengewichtung.- 3.2.3.5 10prozentige Adressengewichtung.- 3.2.3.6 Nullprozentige Adressengewichtung.- 3.3 Beispiel für die Ermittlung der Eigenmittelunterlegung bilanzwirksamer Geschäfte.- 4. Nicht bilanzwirksame Geschäfte.- 4.1 „Traditionelle“ bilanzunwirksame Geschäfte.- 4.1.1 Risikoklassen.- 4.1.1.1 Hohes Kreditrisiko (Risikoklasse 100 Prozent).- 4.1.1.2 Mittleres Kreditrisiko (Risikoklasse 50 Prozent).- 4.1.1.3 Mittleres bis niedriges Kreditrisiko (Risikoklasse 20 Prozent).- 4.1.1.4 Niedriges Kreditrisiko (Risikoklasse 0 Prozent).- 4.1.2 Beispiel für die Ermittlung der Eigenmittelunterlegung traditioneller bilanzunwirksamer Geschäfte.- 4.2 „Innovative“ bilanzunwirksame Geschäfte.- 4.2.1 Anrechnungspflichtige Geschäfte.- 4.2.2 Kreditäquivalenzbeträge.- 4.2.3 Laufzeitmethode.- 4.2.4 Marktbewertungsmethode.- 4.2.5 Nettingverfahren.- 4.2.5.1 Netting durch Novation.- 4.2.5.2 Netting durch „Close-out“.- 4.2.6 Beispiel für die Ermittlung der Eigenmittelunterlegung für innovative bilanzunwirksame Geschäfte.- 5. Eigenkapitalunterlegungsfaktor.- D. Eigenkapitalgrundsatz Ia.- 1. Limitierung von Preisrisiken.- 2. Methodik der Einbeziehung von Optionen.- 3. Fremdwährungs- und Edelmetallpreisrisiko.- 3.1 Anrechnungspflichtige Geschäfte.- 3.2 Offene Fremdwährungsposition und Limitierung.- 3.3 Anrechnungspflichtiger Betrag.- 4. Zinsänderungsrisiko.- 4.1 Anrechnungspflichtige Geschäfte.- 4.2 Offene Zinsrisikoposition.- 4.3 Anrechnungspflichtiger Betrag.- 4.3.1 Offene Festzinssatzpositionen.- 4.3.2 Offene Zinsgeschäftspositionen.- 4.3.3 Risikoerhöhende Beträge.- 4.3.4 Risiko- und Zuschlagswerte.- 4.3.5 Anrechnungspflichtiger Betrag.- 5. Sonstiges Preisrisiko.- 5.1 Anrechnungspflichtige Geschäfte.- 5.2 Offene Position mit Sonstigem Preisrisiko.- 5.3 Anrechnungspflichtiger Betrag.- 6. Allgemeine bankaufsichtliche Vorschriften für das Betreiben von Termingeschäften.- E. EG-Kapitaladäquanzrichtlinie und Baseler Marktrisikoregelungen.- 1. Stellenwert der Kapitaladäquanzrichtlinie.- 2. Grundlagen der künftigen Marktrisikoregelungen.- 2.1 Regelungsbereiche der Kapitaladäquanzrichtlinie.- 2.2 Konsolidierte Aufsicht von Marktrisiken.- 2.3 Mindestanfangskapital.- 2.4 Definition des Handelsbuches.- 2.5 Eigenmitteldefinitionen.- 2.6 Bausteinprinzip (Building Block Approach).- 3. Fremdwährungsrisiko.- 3.1 Anzurechnende Bilanzposten und bilanzunwirksame Transaktionen.- 3.2 Bestimmung der offenen Fremdwährungsposition.- 3.3 Standardmethode.- 3.4 Berücksichtigung hochkorrelierter Währungen.- 3.5 Benchmarkmethode.- 3.6 Simulationsmethode.- 3.7 Feste Wechselkurssysteme.- 3.8 EWS-Sonderregelung.- 4. Zinsänderungsrisiko.- 4.1 Anrechnungspflichtige Geschäfte.- 4.2 Bestimmung der Nettoposition.- 4.3 Spezifisches Risiko.- 4.4 Allgemeines Marktrisiko.- 4.4.1 Standardmethode (Jahresbandmethode).- 4.4.1.1 Vertikales Hedging.- 4.4.1.2 Horizontales Hedging.- 4.4.1.3 Beispiel zur Ermittlung der Eigenkapitalanforderung.- 4.4.2 Durationmethode.- 4.4.2.1 Theorie der Duration.- 4.4.2.2 Modifizierte Duration als Sensitivitätsmaß.- 4.4.2.3 Anwendung der Durationmethode.- 4.4.2.4 Beispiel zur Ermittlung der Eigenkapitalanforderung.- 5. Aktienkursrisiko.- 5.1 Anrechnungspflichtige Geschäfte.- 5.2 Spezifisches Risiko.- 5.3 Allgemeines Marktrisiko.- 5.3.1 Standardmethode.- 5.3.2 Behandlung von Aktienindexgeschäften.- 5.4 Übernahmegarantien (Underwriting).- 5.5 Integrierter Ansatz.- 6. Abwicklungs- und Lieferrisiken.- 7. Adressenausfallrisiken.- 8. Großrisikopositionen.- F. Entwicklungstendenzen in der Bankenaufsicht.- Anhang I: Grundsatz Ia zur Erfassung des Zinsänderungsrisikos.- Anhang II: Jahresbandmethode zur Erfassung des Zinsänderungsrisikos.- Anhang III: Durationmethode zur Erfassung des Zinsänderungsrisikos.- Stichwortverzeichnis.