Mehr Gewinn durch systematische Vermögensplanung

1. Einführung.- 2. Modernes Portfoliomanagement als Risikomanagement.- 2.1 Unterschiede zwischen traditionellem und modernem Portfoliomanagement.- 2.2 Die Risiken einer Geldanlage.- 2.3 Wie werden Risiken gemessen?.- 2.4 Risikoreduzierung durch Diversifikation.- 2.5 CAPM und APT: Anlagemodelle von Nobelpreisträgern unter der Lupe.- 2.6 Historische Risiko-/Ertragsmuster verschiedener Anlageformen.- 3. Praktische Umsetzung der Erkenntnisse.- 3.1 Erster Schritt: Kundenanalyse.- 3.2 Zweiter Schritt: Marktprognosen und die Bewertung der verschiedenen Anlageformen.- 3.3 Dritter Schritt: Bildung optimierter Portfolios im Rahmen einer individuellen Asset Allocation.- 3.4 Vierter Schritt: Das Ergebnis — Konkrete Empfehlungstableaus.- 4. Die richtige Erfolgsmessung.- 4.1 Im nachhinein war es immer zu wenig.- 4.2 Benchmark-Konzepte als Meßlatten für den Erfolg.- 4.3 Indizes als Benchmarks — Welche eignen sich und welche nicht?.- 4.4 Wie eine Benchmark geschlagen werden kann, und warum das gar nicht so einfach ist.- 4.5 So wird der Anlageerfolg richtig gemessen: Widrigkeiten und Lösungen bei der Messung der Performance.- 5. Risikomanagement im Rahmen des modernen Portfoliomanagements.- 5.1 Wie man Risiken „kaufen“ und „verkaufen“ kann.- 5.2 Absicherungsstrategien mit Optionen.- 5.3 Mit Terminkontrakten geht’s noch besser.- 5.4 CPPI: Die Zauberformel für ein optimales Risikomanagement?.- 6. Portfoliostrategien — Der Schlüssel zum Erfolg.- 6.1 Asset Allocation unter veränderten Marktbedingungen.- 6.2 Der Blick in die Zukunft — Antizipationshorizont der Märkte.- 6.3 Mit „Nichtstun“ zum Erfolg: Passives Portfoliomanagement.- 6.3.1 So bauen Sie einen Index nach.- 6.3.2 Für Anhänger komfortabler Lösungen: Indexfonds und Indexzertifikate.- 6.4 Aktive Strategien: Wenn es doch ein bißchen mehr sein soll.- 6.5 So machen es die Profis — Portfoliomanagement in der Praxis.- 6.5.1 Portfoliomanagement — Worauf Sie achten sollten.- 6.5.2 Das Angebot ist umfangreich.- 6.5.3 Portfoliomanagement heute — wissenschaftliches Gedankengut hält mehr und mehr Einzug.- 6.5.4 Vermögensverwaltungen — wenn Profis aus der Schule plaudern.- 7. Vermögensmanagement mit standardisierten Bausteinen.- 7.1 Investmentfonds: Der praktische Problemlöser?.- 7.2 Portfoliofonds: Chancen nutzen — aber nicht um jeden Preis.- 7.3 Als Beimischung interessant: Länderfonds.- 7.3.1 Risiken und Ertragserwartungen der Emerging Markets.- 7.3.2 Anlagemöglichkeiten an den Emerging Markets.- 7.4 Small is beautiful: Was macht Nebenwerte-Fonds so anziehend?.- 7.4.1 Small Caps: Interessant als Portfolio-Beimischung.- 7.4.2 Small-Cap-Fonds: Wer die Wahl hat, hat die Qual.- 7.5 „Exotische“ Anlageform mit besonderem Reiz: Managed Futures.- 7.5.1 Futures — Teufelszeug oder sinnvolles Investment?.- 7.5.2 Terminhandel — wozu nützt er?.- 7.5.3 Futures — nur etwas für Profis?.- 7.5.4 Managed Futures — Diversifikation ist Trumpf.- 7.5.5 Managed Futures in der Praxis.- 7.6 Vermögensverwaltung mit Investmentfonds — das Erfolgsrezept der neunziger Jahre?.- 7.6.1 Fondspicker — So gehen sie vor!.- 7.6.1.1 Unabhängig arbeitende Fonds-Vermögensverwalter.- 7.6.1.2 Fonds-Vermögensverwaltungen der Banken und Investmentgesellschaften.- 7.6.2 Fondsgebundene Lebensversicherung — die gemanagte Fonds-Police.- 8. Ausblick.- 8.1 Neuronale Netze oder: Wenn der Computer die künftigen Börsenkurse stellt.- 8.2 Fraktale: Vom Mikroskop zum Weltraum.- 8.3 Multi-Manager-Konzepte: Der künftige Trend im modernen Portfoliomanagement.- 8.4 Spekulieren in der Dritten Dimension.- Stichwortverzeichnis.