Oliver Old
Modeling Time-Varying Unconditional Variance by Means of a Free-Knot Spline-GARCH Model
Paperback Engels 2022 9783658386177Levertijd ± 9 werkdagen
Gratis verzonden
Samenvatting
The book addresses the problem of a time-varying unconditional variance of return processes utilizing a spline function. The knots of the spline functions are estimated as free parameters within a joined estimation process together with the parameters of the mean, the conditional variance and the spline function. With the help of this method, the knots are placed in regions where the unconditional variance is not smooth. The results are tested within an extensive simulation study and an empirical study employing the S&P500 index.
Specificaties
ISBN13:9783658386177
Taal:Engels
Bindwijze:Paperback
Uitgever:Springer Fachmedien Wiesbaden
Hoofdrubriek:Financieel management, Computer en informatica, Financieel management, Inkoop en logistiek, IT-management / ICT
Serie:Gabler Theses
Lezersrecensies
Wees de eerste die een lezersrecensie schrijft!
Rubrieken
- advisering
- algemeen management
- coaching en trainen
- communicatie en media
- economie
- financieel management
- inkoop en logistiek
- internet en social media
- it-management / ict
- juridisch
- leiderschap
- marketing
- mens en maatschappij
- non-profit
- ondernemen
- organisatiekunde
- personal finance
- personeelsmanagement
- persoonlijke effectiviteit
- projectmanagement
- psychologie
- reclame en verkoop
- strategisch management
- verandermanagement
- werk en loopbaan