Analyse der Preiskomponenten von Anleihe-Futures

Einführung.- 1. Anleihen-Futures.- 1.1. Die Kontraktspezifikationen.- 1.2. Der Untersuchungsgegenstand.- 1.3. Das Marking to Market.- 1.4. Die Delivery Option.- 1.5. Die Timing Option.- 2. Die konsistente Bewertung von Financial Futures und Forwards.- 2.1. Modelle zur Bewertung zinsabhängiger Derivate.- 2.2. Das diskrete Zinsstrukturkurvenmodell.- 2.3. Das Binomialmodell von Ho/Lee.- 2.4. Die Bewertung von Future-Kontrakten auf Anleihen.- 2.5. Die Bewertung von Forward-Kontrakten mit Delivery Option.- 2.6. Eigenschaften von Forward und Future.- 2.7. Anwendungen.- 3. Komparativ-statische Analyse der Wertkomponenten des Bund Futures.- 3.1. Der Wert des Marking to Market.- 3.2. Der Wert der synthetischen Delivery Option.- 3.3. Der Flexibilitätswert der Delivery Option.- 3.4. Der Flexibilitätswert der Timing Option.- 4. Empirische Untersuchung des Bund Futures.- 4.1. Die Schätzung der Diskontfunktion.- 4.2. Die Schätzung der Modellparameter.- 4.3. Die Bewertung der Future-Kontrakte.- 5. Zusammenfassung.