Die Entstehung multinationaler Banken

Erstes Kapitel: Der Multinationalisierungsprozeß der Banken nach dem Zweiten Weltkrieg.- 1.1 Definitionen.- 1.1.1 Multinationale Bank.- 1.1.2 Märkte und Standorte multinationaler Banken.- 1.1.2.1 Märkte für multinationale Banken.- 1.1.2.2 Standorte für multinationale Banken.- 1.2 Entwicklung und Stand der Multinationalisierung nach 1945.- 1.2.1 Entwicklung.- 1.2.2 Stand.- 1.2.3 Erklärungsziel und Vorgehensweise.- Zweites Kapitel: Multinationale Banken besitzen spezielle Vorteile.- 2.1 Die Theorie des speziellen Vorteils und ihre Anwendung auf multinationale Banken.- 2.1.1 Multinationale Banken und die industrieökonomische Theorie der internationalen Direktinvestition.- 2.1.2 Die moderne Theorie der internationalen Direktinvestition (HYMER/KINDLEBERGER).- 2.1.3 Die Theorie des speziellen Vorteils als Analyserahmen für multinationale Banken.- 2.2 Spezielle Vorteile multinationaler Banken — Darstellung und Kritik.- 2.2.1 Spezielle Vorteile im Großkundengeschäft: Kundennachfolge als wirtschaftlicher Hauptbeweggrund.- 2.2.1.1 Die Kundennachfolgethese.- 2.2.1.2 Die umgekehrte Kausalität.- 2.2.1.3 Das weltweite Niederlassungsnetz.- 2.2.1.4 Das gemeinsame Handeln.- 2.2.1.5 Empirische Evidenz.- 2.2.2 Weitere spezielle Vorteile im Großkundengeschäft.- 2.2.2.1 Informations-, Größenvorteile und verringerter Preiswettbewerb.- 2.2.2.2 Schwindende Informationsvorteile.- 2.2.2.3 Allgemeine wirtschaftliche Vorteile.- 2.2.2.4 Rasches Wachstum der externen Finanzmärkte.- 2.2.2.5 Institutionelle Besonderheit — internationaler Intra-Bankenhandel.- 2.2.3 Spezielle Vorteile im Massengeschäft: Geringe Vorteile und hohe Marktzutrittsschranken.- 2.2.3.1 Geringe spezielle Vorteile.- 2.2.3.2 Ausnahmen.- 2.2.4 Die Verfügung über eine Währung als spezieller Vorteil.- 2.2.4.1 Die direkte Verfügung über eine Währung.- 2.2.4.2 Der Währung-Kunden-Effekt.- 2.2.4.3 Der direkte Zugang zu einer internationalen Transaktionswährung als Folge der Multinationalisierung.- 2.2.4.4 Notwendigkeit der Refinanzierung im multinationalen Bankgeschäft.- 2.3 ökonomische Marktzutrittsschranken im Großkundengeschäft der Gastländer.- 2.4 Rechtliche Faktoren als Ursache und Beschränkung der Multinationalisierung von Banken.- 2.4.1 Regulierungsvorteile (komparative politische Vorteile) und internationale Direktinvestitionen von Banken.- 2.4.2 Rechtliche Beschränkungen des Marktzutritts und der Geschäftsaktivitäten in Gastländern — eine Systematik.- 2.4.2.1 Empirische Evidenz.- 2.4.2.2 Eine Systematik.- 2.4.3 Das relative Gewicht von rechtlichen Faktoren.- 2.5 Das Zusammenspielen von wirtschaftlichen und rechtlichen Vorteilen.- 2.6 Rentabilität multinationaler Banken.- 2.6.1 Empirische Evidenz.- 2.6.2 Eine industrieökonomische Taxonomie.- Drittes Kapitel: Multinationale Banken und institutionelle Analyse.- 3.1 Innenbeziehungen: Der Transaktionskostenansatz — Banken sind Unternehmungen.- 3.1.1 Der allgemeine Rahmen.- 3.1.1.1 The Nature of the Firm.- 3.1.1.2 Neue Institutionelle Ökonomie.- 3.1.1.3 The Future of the Multinational Enterprise.- 3.1.2 Anwendungen des Transaktionskostenansatzes auf multinationale Banken.- 3.1.2.1 Eine bestimmte Aufbauorganisation als Vorbedingung für die Multinationalisierung von Banken?.- 3.1.2.1.1 Die Thesen von WILLIAMSON.- 3.1.2.1.2 Grundlinien der Organisationsentwicklung bei multinationalen Banken.- 3.1.2.2 Tendenz zur M-Struktur?.- 3.1.2.3 Internalisierung und Risikodiversifizierung.- 3.2 Außenbeziehungen: Personelle Verpflechtungen und Entstehung multinationaler Banken.- 3.2.1 Ein institutionelles Faktum: Personelle Verflechtungen zwischen Banken und nichtfinanziellen Unternehmungen.- 3.2.2 Personelle Verflechtungen erfüllen mehrere Funktionen.- 3.2.2.1 Das Theoriedefizit.- 3.2.2.2 Personelle Verflechtungen als Kontrollinstrument.- 3.2.2.3 Personelle Verflechtungen als Informationsinstrument.- 3.2.2.4 Personelle Verflechtungen: Eine Organisationsstruktur zwischen Markt und Hierarchie?.- 3.2.3 Multinationale Banken und personelle Verflechtung.- 3.2.3.1 Gemeinsames Handeln und Kundennachfolge.- 3.2.3.2 Umstrukturierungen und Neubildung von Außenbeziehungen im Zuge der Multinationalisierung von Banken und Industrie.- 3.2.3.3 Internationales Informationsnetz von Banken und Industrie.- Viertes Kapitel: Elemente einer Theorie der multinationalen Bank (ein eklektischer Ansatz).- 4.1 Die Eklektische Theorie und Elemente einer Theorie der multinationalen Bank.- 4.1.1 Die Eklektische Theorie der internationalen Produktion (DUNNING) — Grundzüge und Anwendung auf multinationale Banken.- 4.1.2 Elemente einer Theorie der multinationalen Bank — ein eklektischer Ansatz.- 4.2 Die Strategie multinationaler Banken: Geplanter Netzwerkaufbau.- 4.2.1 Anhaltspunkte für ein strategisches Vorgehen von multinationalen Banken.- 4.2.1.1 Qualitative Anhaltspunkte.- 4.2.1.2 Empirische Anhaltspunkte.- 4.2.2 Strategie des geplanten Netzwerkaufbaus oder der (Standort-)Systementwicklung.- 4.2.3 Die Wahl der Form der Auslandsniederlassung.- 4.2.3.1 Vor- und Nachteile verschiedener Formen der Auslandspräsenz.- 4.2.3.2 Netzwerkaufbau und Form der Auslandsniederlassung.- 4.3 Die standortbedingte Notwendigkeit eines weltweiten Netzwerkaufbaus: Internationale Finanzzentren als Standorte für multinationale Banken.- 4.3.1 Die Hierarchie internationaler Finanzzentren.- 4.3.2 Der Wettbewerb unter internationalen Finanzzentren.- 4.3.3 Natürliche Ausstattung: Zeitzonenlage internationaler Finanzzentren.- 4.4 Die vielfältigen erwartbaren speziellen Vorteile eines weltweiten Netzwerkes und der Aufstieg zur multinationalen Bank.- 4.4.1 Erwartbare Netzwerkvorteile.- 4.4.1.1 Erwartbarkeit von Netzwerkvorteilen.- 4.4.1.2 Mangelnde Differenzierung.- 4.4.1.3 Netzwerkvorteile.- 4.4.2 Das wirksamste Moment für den Aufstieg zur multinationalen Bank.- 4.4.2.1 Das marktstrukturbildende Moment.- 4.4.2.2 Das wichtigste Entstehungsmoment.- 4.4.2.3 Ausblick.