De verloren kunst van het shorten
Veel geld verdienen aan bedrijven die ten onder gaan: een totaal andere manier van succesvol beleggen
Paperback Nederlands 2024 1e druk 9789464946901Samenvatting
Je belegt in effecten wanneer die het goed (zullen) doen op de beurs en je vermoedt dat die nog in waarde gaan stijgen. Laag inkopen en hoog verkopen: dat lijkt logisch.
Toch is er ook een geheel andere manier van beleggen, namelijk inspelen op een koersdaling: dat is 'shorten'. Je verkoopt dan aandelen die je niet in je bezit hebt (die je 'leent') en waarvan je weet dat ze in waarde gaan dalen. Waarna je ze kan terugkopen wanneer ze inderdaad in waarde gedaald zijn.
Wanneer je de hedendaagse belegger polst over shorten, komen er twee meningen naar boven: het is onethisch of zeer risicovol. Maar is dat wel écht zo? Kan shorten niet juist desastreuze financiële kraters vermijden? En waarom gebruiken de allerbeste fondsbeheerders deze techniek dan om hun miljarden te beheren?
'De verloren kunst van het shorten' is een absolute must voor iedere belegger die de waarheid over shorten wil leren. Toegankelijk voor iedereen!
Trefwoorden
shorten beleggen risicomanagement aandelenhandel beursstrategieën opties financieel management aandelenanalyse marktanalyse portefeuilleconstructie rendement hedging marktcorrecties beurspsychologie fundamentele analyse put-opties shortselling short squeeze technische analyse portefeuillebeheer hefboomfondsen trading beurscrashes contrair beleggen bedrijfswaardering sectoranalyse bedrijfsanalyse waardebeleggen marktinefficiënties investeren
Trefwoorden
Specificaties
Lezersrecensies
Inhoudsopgave
INLEIDING 10
De olifant in de kamer 12
Mister X, mijn mentor 16
WAT IS SHORTEN? 25
The Big Short 27
Het begon al 400 jaar geleden 33
Hoe kun je shorten? 34
WAAROM SHORTEN? 41
De ethiek van shorten 43
Fraude blootleggen dankzij shorten 46
Je moet geen eeuwige optimist zijn 50
Slim beleggen in plaats van naïef beleggen 51
Hefboomfondsen 52
De beste hefboomfondsen 53
Rendementen van hefboomfondsen 55
De Sharpe-ratio 56
Bereid je voor op het slechtste scenario 58
Zwarte Zwanen 60
Correlatie 65
Wakker worden met een schok, of niet? 67
FYPM 71
Opportuniteitskost 72
BUY-AND-HOPE 79
Buy-and-hope in de praktijk 86
Canopy Growth 87
AB Inbev 88
Advanced Metallurgical Group 89
Netflix 90
Telenet 91
Moraal van het verhaal 91
DE RISICO’S VAN SHORTEN 97
De short squeeze 99
Liever groot dan klein 105
De vier fasen van een bedrijf in verval 108
Praktijkvoorbeeld van de vier fasen: Moderna 111
Risico’s verminderen 118
Grove fout van de retailbelegger 127
SHORTEN IN DE PRAKTIJK 131
De goede bedrijven voor aandeelhouders 133
De R-factor 138
De ideale shortpositie 140
Het traden van een koppeltje 143
Kapitaalallocatie & managers 148
Grote overnames 149
Schulden en faillissementen 151
DE MAGIE VAN OPTIES 159
Put-opties, een geweldig middel om te shorten 162
Wat of wie bepaalt de prijs/premie van een optiecontract? 168
Het marginale voordeel van opties 170
Concreet: best practices voor traden met opties 174
DE SHORTSELLER-CHECKLIST 177
PRAKTIJKVOORBEELDEN 185
Silvergate Capital: geduld als schoonste deugd 187
Wat is de les van de Silvergate trade? 191
Gamestop: laat de apen maar even feestvieren,
daarna keert de realiteit weer 192
Wat is de les van de Gamestop trade? 195
Saint-Gobain: je hebt geen dramatische
daling nodig voor een mooie winst 196
Wat is de les van de Saint-Gobain trade? 198
VFC: geen groei en een te hoog dividend
kunnen fataal zijn voor een aandeel 199
Wat is de les van het VFC-verhaal? 203
HOE SHORTEN REALISTISCH INTEGREREN IN JE AANDELENPORTEFEUILLE? 207
Onderzoek één sector per week 210
Onderzoek de macro-economie en vorm een wereldbeeld 213
Bescherm je aandelenportefeuille 215
NAWOORD 218
Rubrieken
- advisering
- algemeen management
- coaching en trainen
- communicatie en media
- economie
- financieel management
- inkoop en logistiek
- internet en social media
- it-management / ict
- juridisch
- leiderschap
- marketing
- mens en maatschappij
- non-profit
- ondernemen
- organisatiekunde
- personal finance
- personeelsmanagement
- persoonlijke effectiviteit
- projectmanagement
- psychologie
- reclame en verkoop
- strategisch management
- verandermanagement
- werk en loopbaan
