Van familiebedrijf naar familiekapitaal
Paperback Nederlands 2017 3e druk 9789013138740Samenvatting
In deze uitgave leest u welke aspecten bij de dga spelen in de transitie van familiebedrijf naar familiekapitaal - dus voor, tijdens en na de overdracht van zijn onderneming. Het geeft u een goed overzicht van waar u als adviseur of als trusted advisor toegevoegde waarde kunt bieden.
Van familiebedrijf naar familiekapitaal beschrijft op een praktische en toegankelijke manier de (fiscaal-juridische en bancaire) vraagstukken die een dga heeft voor, tijdens en na de overdracht van zijn bedrijf. Allereerst gaat de uitgave in op zaken die spelen binnen een goed lopend familiebedrijf: hoe onderlinge conflicten zijn te voorkomen en wat bijvoorbeeld het belang is van fiscale optimalisatie.
Veel aandacht is er ook voor de voorbereiding op de bedrijfsoverdracht, omdat adviseurs juist in deze fase hun toegevoegde waarde kunnen tonen. Vervolgens komen de verschillende manieren van bedrijfsoverdracht aan de orde, zowel bij verkoop binnen de familie als bij een externe overdracht. Ook de gevolgen van overlijden en echtscheiding van de dga worden beschreven.
Tot slot gaat de uitgave in op de mogelijkheden die de dga heeft met de verkoopopbrengst (zoals beleggen in een bv of privé) en wordt stilgestaan bij de overdracht van het familiekapitaal naar de volgende generatie. De informatie is aangepast aan de wetgeving van 2017 en aangevuld met nieuwe onderwerpen, zoals boxhoppen en privacystructuren.
Begeleiding van de dga bij de overdracht van zijn familiebedrijf vereist een adviseur die de rol van sparringpartner op zich neemt. Door de praktische insteek, vele casussen en heldere voorbeelden is deze uitgave daarbij een uitstekend hulpmiddel. Van private bankers en zakelijke accountmanagers tot accountants, belastingadviseurs en financiële planners: iedere beroepsgroep kan er nieuwe inzichten en adviesmogelijkheden uithalen. Daarnaast helpt deze uitgave de dga zelf een goed beeld te krijgen van waarmee hij te maken krijgt bij overdracht van zijn familiebedrijf.
Specificaties
Lezersrecensies
Inhoudsopgave
Deel 1 Familiebedrijf 11
1 Bezit van het familiebedrijf 13
1.1 Definitie familiebedrijf 13
1.2 Aanmerkelijk belang 14
1.3 Holdingstructuur 15
1.3.1 Risicoscheiding 16
1.4 Soorten aandelen 19
1.5 Flex BV 21
1.6 Aandeelhoudersrechten 22
1.7 Afspraken tussen aandeelhouders 24
1.7.1 Blokkeringsregeling 24
1.7.2 Aandeelhoudersovereenkomst 26
1.7.3 Familiestatuut 29
1.8 Stichting administratiekantoor 30
2 Inkomen uit het familiebedrijf 33
2.1 Winst 33
2.1.1 Commerciële winst 33
2.1.2 Fiscale winst 35
2.2 Dividend 36
2.2.1 Belastingdruk familiebedrijf 36
2.2.2 Deelnemingsvrijstelling 38
2.2.3 Fiscale eenheid 40
2.3 Salaris of dividend? 47
2.3.1 Gebruikelijkloonregeling 48
2.3.2 Managementfee 50
2.4 Sociale zekerheid 50
2.5 Pensioen opbouwen 51
3 Financiering van het familiebedrijf 55
3.1 Financiering met eigen vermogen 55
3.2 Externe financiering met vreemd vermogen 57
3.2.1 Object- of projectfinanciering 58
3.2.2 Financiering werkkapitaal 58
3.2.3 Leasing en factoring 61
3.2.4 Stapelfinanciering 62
3.3 Interne financiering met vreemd vermogen 62
3.3.1 Lening van uit privé: TBS-regeling 63
3.3.2 Zekerheden vanuit privé 65
3.3.3 Onzakelijke lening 66
3.3.4 Leningen binnen een holdingstructuur: soms geen renteaftrek 68
3.4 Financiering grote dividenduitkering 70
3.5 Alternatief voor superdividend: Recap 74
4 Het bedrijfspand binnen het familiebedrijf 75
4.1 Bedrijfspand in een holding-BV 75
4.1.1 Benutten holdingstructuur 75
4.1.2 Fiscale winstbepaling 76
4.1.3 Verkoop pand: vorming herinvesteringsreserve 78
4.2 Bedrijfspand in vastgoed-BV 79
4.2.1 Verkoop aandelen: belastinguitstel 81
4.2.2 Verkoop aandelen: overdrachtsbelasting 83
4.3 Bedrijfspand in privé 86
4.3.1 TBS-regeling 86
4.3.2 BV of privé? 89
4.4 Kopen of huren? 90
Deel 2 Overdracht 91
5 Verkoop van het familiebedrijf 93
5.1 Voorbereidingen op de overdracht 93
5.1.1 Strategische oriëntatie 93
5.1.2 Verkoopklaar maken 94
5.2 Verkoopproces 96
5.3 Fiscale en juridische aspecten 99
5.3.1 Aandelentransactie 99
5.3.2 Activa/passivatransactie 102
5.3.3 Overdracht via preferente aandelen 103
5.4 Financiering van de overname 103
5.4.1 Overnameholding 103
5.4.2 Financieringsstructuur 107
6 Overdracht door overlijden 111
6.1 Erfrecht 111
6.2 Erfbelasting 113
6.2.1 Bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) 114
6.3 Inkomstenbelasting bij overlijden 118
6.4 Schenken van aandelen 119
Deel 3 Familiekapitaal 121
7 Structurering familiekapitaal 123
7.1 Beleggen in BV of in privé? 123
7.1.1 Beleggen in de BV 124
7.1.2 Dividend uitkeren en beleggen in privé 125
7.1.3 Lenen van de BV en beleggen in privé 128
7.1.4 Beleggen in 5%-belangen (stapelaars) 130
7.1.5 Vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) 131
7.2 Buitenlandroutes 131
7.2.1 Emigratie aandeelhouder 132
7.2.2 Zetelverplaatsing 132
7.2.3 Buitenlandse beleggingsdochter 133
7.3 Pensioen-BV 134
7.4 Van Box 3 naar Box 2 135
7.4.1 Storting in BV 135
7.4.2 Storting in VBI 136
7.4.3 Open fonds voor gemene rekening in plaats van een BV 139
7.5 Investeren in vastgoed 140
7.5.1 In BV of in privé? 141
7.5.2 Meer dan normaal vermogensbeheer 142
7.6 Woningfinanciering 143
7.6.1 Lenen bij de BV of bij de bank? 143
7.6.2 Familiebank 145
7.7 Vermogensoverdracht bij leven 145
7.7.1 Schenkingsplan 146
7.7.2 Beperking beschikkingsmacht kinderen 147
7.8 Privacystructuren voor familievermogen 148
Hoofdredacteur 151
Over de auteurs 153
Trefwoordenregister 155
Rubrieken
- advisering
- algemeen management
- coaching en trainen
- communicatie en media
- economie
- financieel management
- inkoop en logistiek
- internet en social media
- it-management / ict
- juridisch
- leiderschap
- marketing
- mens en maatschappij
- non-profit
- ondernemen
- organisatiekunde
- personal finance
- personeelsmanagement
- persoonlijke effectiviteit
- projectmanagement
- psychologie
- reclame en verkoop
- strategisch management
- verandermanagement
- werk en loopbaan
