Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR)

Lijst van gebruikte afkortingen

1 Inleiding

2 Toepassingsbereik MiCAR
2.1 Inleiding
2.2 MiCAR toepassingsbereik: cryptoactiva
2.3 MiCAR toepassingsbereik: cryptodienstverlening
2.4 MiCAR toepassingsbereik: cryptoactivamarkten
2.5 Territoriale reikwijdte MiCAR
2.6 Inwerkingtreding van MiCAR en overgangsregelingen

3 Regelgevend kader Crypto-Asset Service Providers (CASP’s)
3.1 Inleiding
3.2 Vergunningplicht en paspoorten CASP’s
3.3 Vergunningvereisten voor alle CASP’s
3.4 Gedragsregels CASP’s
3.5 Prudentiële vereisten CASP’s
3.6 Overige regels vergunninghoudende CASP’s
3.7 Geen vergunning nodig voor cryptoactivadiensten
3.8 Enkele praktische tips bij vergunningaanvragen

4 Aanbiedingen aan het publiek van ORT’s
4.1 Aanbieding aan het publiek
4.2 Whitepaper
4.3 Vrijstellingen en uitzonderingen whitepaper
4.4 Veiligstellen geldmiddelen en cryptoactiva bij aanbiedingen
4.5 Publiceren resultaat van de aanbieding
4.6 Herroepingsrecht en terugbetaling
4.7 Aansprakelijkheid
4.8 Marketing

5 Regelgevend kader ART’s en EMT’s
5.1 Inleiding stablecoins
5.2 Vergunningplicht aanbieder ART’s en EMT’s
5.3 Whitepaper ART’s en EMT’s
5.4 Rapportering
5.5 De toekomst van stablecoins onder MiCAR

6 Marktmisbruik
6.1 Handel met voorwetenschap bij crypto
6.2 Voorwetenschap
6.3 Openbaarmaking voorwetenschap
6.4 Verbod handel met voorwetenschap
6.5 Verbod op marktmanipulatie
6.6 Preventie en opsporing van marktmisbruik
6.7 Sancties

7 Anti-witwasregels en sanctiewetgeving onder MiCAR
7.1 Bestrijden van witwassen en terrorismefinanciering onder MiCAR
7.2 Wet ter voorkoming van witwassen en terrorismefinanciering (Wwft)
7.3 Transactiemonitoringsproces en melding ongebruikelijke transacties
7.4 Meldingen bij FIU-NL
7.5 Sanctiewetgeving en MiCAR

8 De Travel Rule
8.1 Inleiding
8.2 Reikwijdte ToFR3
8.3 Vereisten voor de CASP van de initiator
8.4 Vereisten voor de CASP van de begunstigde
8.5 Intermediaire CASP’s
8.6 Beperkende maatregelen
8.7 Data en AVG
8.8 ToFR4
8.9 Uitdagingen in de praktijk
8.10 Sunrise probleem
8.11 Discovery probleem
8.12 Verschillende Travel Rule protocollen
8.13 Self-hosted wallets en DeFi
8.14 Ontbrekende informatie
8.15 Implementatie en tooling
8.16 Relaties tussen CASP’s
8.17 Afsluitende overwegingen Travel Rule

9 Toezicht op naleving van de MiCAR
9.1 Inleiding
9.2 Bevoegde autoriteiten
9.3 De rol van de Autoriteit Financiële Markten (AFM)
9.4 De rol van De Nederlandsche Bank (DNB)
9.5 De rol van de European Securities and Markets Authority (ESMA)
9.6 De rol van de European Banking Authority (EBA)
9.7 De rol van de Europese Centrale Bank (ECB)
9.8 De rol van de Anti-Money Laundering Authority (AMLA)

10 Afronding

Literatuurlijst
Trefwoordenregister

Bijlage 1. Overzicht guidelines, RTS en ITS
Bijlage 2. Overzicht van de verplichtingen voor het cliëntonderzoek en de monitoring

Over de auteurs
Dankwoord